東證期貨：通過金融科技手段打造核心競爭力

“經(jīng)過三十多年的發(fā)展，我國期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理等積極作用正逐步顯現(xiàn)，日漸成為助力實體經(jīng)濟發(fā)展、有效管理價格風(fēng)險的重要手段。”東證期貨總經(jīng)理唐雷日前在接受上證報采訪時說。

上海東證期貨有限公司成立于2008年，是東方證券股份有限公司的全資子公司，公司最新注冊資本金為38億元，員工數(shù)量逾800人。經(jīng)過十余年的快速發(fā)展，目前東證期貨全市場交易份額、客戶權(quán)益規(guī)模、利潤規(guī)模等各項指標(biāo)均穩(wěn)居行業(yè)前列。

在期貨行業(yè)高速發(fā)展的大背景下，東證期貨始終秉承穩(wěn)健經(jīng)營、創(chuàng)新發(fā)展的宗旨，以鞏固客戶基礎(chǔ)為著眼點，以開發(fā)和服務(wù)客戶尤其是高端客戶、產(chǎn)業(yè)客戶、機構(gòu)客戶作為工作的出發(fā)點，不斷朝著一流衍生品服務(wù)商的目標(biāo)前進。在中國金融期貨交易所2021年度優(yōu)秀會員表彰中，東證期貨榮獲最高級別的優(yōu)秀會員白金獎，彰顯了公司在金融期貨領(lǐng)域的頭部地位。

金融期貨助力東證期貨騰飛

在談及東證期貨的業(yè)務(wù)特色時，唐雷首先提到公司較同行更高的機構(gòu)客戶占比，并強調(diào)我國金融期貨發(fā)展給公司帶來的機遇。

在2010年中金所相關(guān)品種推出后，東證期貨積極發(fā)揮中介橋梁的作用，在做好中金所與客戶溝通和服務(wù)的同時，堅持“以客戶為中心，客戶需求為導(dǎo)向”。

經(jīng)過十四年的發(fā)展與摸索，東證期貨在公募、私募、銀行、保險等領(lǐng)域都已形成一套成熟的機構(gòu)服務(wù)模式，在合同簽署、技術(shù)對接、交易執(zhí)行、風(fēng)險控制、合規(guī)管理、需求定制各環(huán)節(jié)予以客戶全方位支持。另外，公司還依托東方證券集團的協(xié)同優(yōu)勢及多渠道客戶資源，為金融機構(gòu)提供專業(yè)的綜合性服務(wù)與銷售交易平臺，增強客戶黏性。

舉例而言，隨著近年來銀行理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的完成，銀行理財資金及低風(fēng)險客戶對能提供穩(wěn)定收益的策略的需求大幅增加。東證期貨在了解某銀行理財子公司需求后，利用中金所股指期貨和股指期權(quán)工具，采用“固收+策略”或“中性策略”，為客戶定制專屬方案。2022年上半年，權(quán)益市場經(jīng)歷了較大的波動和回撤，東證期貨負(fù)責(zé)的資管產(chǎn)品充分利用金融期貨的靈活性、杠桿性等特點，幫助銀行理財子公司等機構(gòu)客戶成功實現(xiàn)了控制回撤、規(guī)避風(fēng)險的目的，贏得了機構(gòu)客戶的認(rèn)可和信賴。

“從我國資產(chǎn)管理體系看，大量金融產(chǎn)品都需要使用金融期貨工具來對沖風(fēng)險，但目前這些機構(gòu)使用金融期貨的比例還不高，但隨著期貨和衍生品法的出臺，通過對交易者保護制度框架的全面構(gòu)建，我相信會有越來越多的機構(gòu)和實體企業(yè)意識到運用金融期貨工具的重要性，從而更多地參與到金融期貨市場里來?！碧评妆硎尽?/p>

依托金融科技打造核心競爭力

金融科技領(lǐng)域的持續(xù)創(chuàng)新，是東證期貨的另一大特色?！捌谪浭袌鼋灰撞呗缘亩鄻有?，依賴于期貨公司對交易系統(tǒng)、投研平臺等金融科技方向的大力投入。通過金融科技創(chuàng)新提高期貨公司的投研能力和技術(shù)水平，是期貨行業(yè)的大勢所趨?！碧评讖娬{(diào)。

目前，東證期貨完成了“一體、兩翼、雙核心”的組織構(gòu)架改革?！耙惑w”是指以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為公司“基體”實現(xiàn)迅猛發(fā)展；“兩翼”是指資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和三大子公司業(yè)務(wù)各有特色；“兩核心”則是以研究和技術(shù)助力公司完成從低層次競爭向高層次競爭的轉(zhuǎn)變。

經(jīng)過多年精心籌備，東證期貨推出了自主開發(fā)的“繁微”智能投研平臺。“繁微”囊括了數(shù)據(jù)整合、量化分析兩大功能，匯集著基于多年經(jīng)驗所積累的分析方法與分析模型，在業(yè)內(nèi)具備獨特優(yōu)勢。

東證期貨還設(shè)立了東證創(chuàng)新技術(shù)研究院與東證數(shù)量金融創(chuàng)新實驗室，前者致力于提高公司的投研能力，后者則聚焦于提高公司的技術(shù)水平。此外，東證期貨還與數(shù)行科技深入合作，通過大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技手段不斷打造研究和技術(shù)兩大核心競爭力。

“近年來，公司不斷發(fā)揮自身金融科技特長，深挖金融大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，利用公司自主研發(fā)的‘繁微’系統(tǒng)與數(shù)行科技的非標(biāo)數(shù)據(jù)相結(jié)合，為廣大產(chǎn)業(yè)和金融機構(gòu)客戶提供管理期貨期權(quán)價格風(fēng)險的有力工具，將服務(wù)實體經(jīng)濟落到實處?！碧评妆硎尽?/p>

市場化機制筑建人才高地

“相比于銀行和券商，期貨行業(yè)一直是人才的洼地?！碧评渍f，“公司非常注重人才隊伍的建設(shè)，利用市場化機制著重引進研究與技術(shù)開發(fā)等專業(yè)人才，薪酬體系對標(biāo)券商，逐步培養(yǎng)起了高端人才隊伍?！?/p>

具體來看，東證期貨通過不斷完善市場化經(jīng)營機制建設(shè)，激發(fā)員工內(nèi)生動力活力。公司以事業(yè)部制的組織架構(gòu)落實市場化考核激勵機制，各部門立足自身優(yōu)勢，探索創(chuàng)利機會，打破業(yè)務(wù)壁壘，引入市場活水，以科學(xué)可行的機制避免“內(nèi)卷”。公司始終強調(diào)，“雙贏”的良性競爭是市場化機制扎實推進的基礎(chǔ)。

東證期貨同時以市場化的機制打造有內(nèi)驅(qū)力的人才隊伍，實行科學(xué)精細(xì)的人才管理模式，勤于挖掘人才，勇于投資人才，善于運用人才，敏于留住人才。公司認(rèn)為，市場是一個無形的“篩子”，用市場化的競爭和能上能下的晉升考核機制篩選符合公司企業(yè)文化、具有拼搏精神的專業(yè)人才，筑建人才高地。

唐雷表示，未來，東證期貨仍將繼續(xù)秉承穩(wěn)健經(jīng)營、創(chuàng)新發(fā)展的宗旨，堅持以金融科技助力衍生品發(fā)展為主線，通過大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技手段打造研究和技術(shù)兩大核心競爭力，堅持市場化、國際化、集團化發(fā)展方向，朝著建設(shè)一流衍生品服務(wù)商的目標(biāo)繼續(xù)前行。

來源：上海證券報