為進(jìn)一步動員和整合社會各界力量，共同推進(jìn)金融衍生品市場發(fā)展相關(guān)問題的研究，中國金融期貨交易所（以下簡稱“我所”）即日起啟動2023年度計(jì)劃課題的委托研究申報(bào)工作。現(xiàn)將課題申報(bào)的有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、研究選題及內(nèi)容要求

2023年度計(jì)劃課題圍繞金融衍生品行業(yè)發(fā)展，共設(shè)立5個(gè)選題，具體內(nèi)容如下：

1、金融期貨期權(quán)宏觀經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用研究

梳理境外市場實(shí)踐和成效，研究建立金融期貨期權(quán)對宏觀經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的理論框架，并從我國現(xiàn)有場內(nèi)金融期貨、期權(quán)品種出發(fā)，基于基差、成交量、持倉量、隱含波動率等歷史數(shù)據(jù)研究挖掘市場特色指標(biāo)，分析其與經(jīng)濟(jì)景氣、利率走勢、資金面松緊、現(xiàn)貨大幅波動等之間的關(guān)系，為實(shí)施定量預(yù)測或定性趨勢判斷提供依據(jù)。

2、境內(nèi)外中長期資金運(yùn)用金融衍生品情況及效果的對比研究

根據(jù)養(yǎng)老基金、公募基金、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等披露信息，梳理境內(nèi)外中長期資金運(yùn)用金融衍生品的使用情況、具體策略、交易特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制體系及運(yùn)用效果等，挖掘典型案例，考察金融期貨的運(yùn)用對其收入、利潤水平和波動性的影響，提煉金融期貨在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上的作用渠道。

3、境內(nèi)外非金融類上市公司運(yùn)用金融衍生品研究

深入調(diào)研非金融上市企業(yè)應(yīng)用金融期貨套期保值的內(nèi)部決策及風(fēng)控機(jī)制、具體運(yùn)作模式及情況、套保預(yù)期效果實(shí)現(xiàn)情況、當(dāng)前存在的技術(shù)及制度等方面問題、對金融期貨產(chǎn)品和套保制度發(fā)展的具體訴求，梳理上市企業(yè)運(yùn)用金融衍生品過程中難點(diǎn)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，總結(jié)影響上市公司進(jìn)一步使用金融期貨存在的障礙和困難，借鑒境外市場成熟經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國金融衍生品市場發(fā)展，提出相應(yīng)建議。

4、場外金融衍生品估值研究

研究境外場外金融衍生品的估值提供者、模型、參數(shù)、行業(yè)規(guī)范與管理經(jīng)驗(yàn)，挖掘第三方估值服務(wù)典型案例，分析境內(nèi)場外金融衍生品的估值現(xiàn)狀、問題，提出中國特色場外金融衍生品估值體系、服務(wù)模式、估值方法和管理建議。

5、期貨期權(quán)市場價(jià)格波動控制機(jī)制及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理措施研究

境外交易所靜態(tài)及動態(tài)價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制的類型、作用、運(yùn)行邏輯等，歸納不同價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制，包括減速帶等技術(shù)手段的共性及特性，對相關(guān)機(jī)制的作用效果進(jìn)行定量分析。并研究價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制相關(guān)的保證金計(jì)算、盤中追加結(jié)算等結(jié)算風(fēng)控機(jī)制。

二、申報(bào)條件與申報(bào)方式

1、課題申報(bào)需以單位名義進(jìn)行，不接受個(gè)人名義申報(bào)。歡迎政府監(jiān)管部門或行業(yè)自律組織、高校及科研院所、各類研究平臺或智囊機(jī)構(gòu)，以及銀行、保險(xiǎn)、證券、基金和期貨等各類市場機(jī)構(gòu)進(jìn)行申報(bào)。

2、申報(bào)單位可單獨(dú)申報(bào)，鼓勵(lì)自主選擇合作方聯(lián)合研究。

3、課題負(fù)責(zé)人為課題研究的直接責(zé)任人，申報(bào)單位應(yīng)保證課題研究人員符合以下條件：（1）具有從事相關(guān)研究或者實(shí)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)；（2）具有較強(qiáng)的科研能力；（3）具有充足的時(shí)間從事課題研究工作。

4、申報(bào)單位最多可申報(bào)兩個(gè)課題，但只能承擔(dān)一個(gè)課題。

5、申報(bào)單位請下載填寫附件《課題計(jì)劃書》，加蓋單位公章后于2023年9月30日前郵寄至我所，并將《課題計(jì)劃書》電子掃描文檔發(fā)送至我所聯(lián)系人郵箱（zhenglt@cffex.com.cn）。

三、承接單位選擇與課題經(jīng)費(fèi)

1、我所將按照“單位申報(bào)、公開征集、擇優(yōu)選取”的原則，通過專家評審的方式對各單位提交的申報(bào)材料進(jìn)行評審，綜合申報(bào)單位資質(zhì)、主要參與人員研究水平、課題研究思路和篇章結(jié)構(gòu)的科學(xué)性等各方面因素，擇優(yōu)確定課題承接單位。

2、課題承接單位與我所簽訂課題委托協(xié)議后開始進(jìn)入研究階段，課題研究期限原則上為自協(xié)議簽訂之日起6個(gè)月。

3、課題研究成果知識產(chǎn)權(quán)歸中國金融期貨交易所所有，課題承接方應(yīng)保證課題研究成果不侵犯任何第三方的知識產(chǎn)權(quán)或其他權(quán)利。

4、上述每個(gè)課題的經(jīng)費(fèi)均不超過20萬元。

四、聯(lián)系方式

地址：上海浦東新區(qū)楊高南路288號中國金融期貨交易所24樓北塔（200122）

聯(lián)系人：鄭麗婷

電子郵件：zhenglt@cffex.com.cn

聯(lián)系電話：021-50160215

附件：課題計(jì)劃書

中國金融期貨交易所

2023年8月30日